컨트리 리스크란 무엇일까요? 자세한 예시와 함께 알아보기

컨트리 리스크란 무엇일까요?
자세한 예시와 함께 알아보기

 

컨트리 리스크란?

컨트리 리스크는
투자자가 외국에 투자할 때
투자자의 이익에 부정적인 영향을
미칠 수 있는 일련의 잠재적 위험을 말합니다.

이러한 위험은 투자 가치를 감소시킬 수 있는
호스트 국가의 고유한 특성과 조건에서 비롯됩니다.

컨트리 리스크의 주요 요소에는
국가의 정치적 환경이 불리하게 변화하여
투자에 피해를 줄 가능성인 정치적 위험이 포함됩니다.

예를 들면 더 엄격한 규제, 부패 또는
시민 불안으로 이어지는 정부의 변화가
포함될 수 있습니다.

경제적 위험은 높은 인플레이션, 실업 또는
약한 GDP 성장과 같이 투자에 대한
호스트 국가의 경제 상황의 잠재적인
부정적인 영향과 관련됩니다.

소버린 리스크는 외국 정부가
재정적 의무를 불이행할 가능성과 관련이 있으며,
이는 금융 위기 또는 통화 가치 하락으로 이어져
투자 가치를 떨어뜨릴 수 있습니다.

본질적으로 컨트리 리스크는
국제 시장을 주시하는 투자자에게
중요한 고려 사항이며 강력한 국제 투자 전략을
고안할 때 신중하게 분석하고 완화해야 합니다.

컨트리 리스크의 예시

아르헨티나의 경제 위기를
컨트리 리스크의 예시로 들어 봅시다.

아르헨티나는 여러 차례의
경제 위기에 직면했으며
가장 최근의 위기 중 하나는 2018년이었습니다.

컨트리 리스크 요소에 대한
아르헨티나의 취약성은 정치적 위험, 경제적 위험 및
컨트리 리스크의 조합 때문이었습니다.


정치적 ​​위험: 정치적 위험의 한 요소는
정책 불안정이었습니다.

아르헨티나는 특히 재정 관리 및 무역 규제 측면에서
정책을 변화시킨 역사가 있습니다.
정부의 변화와 함께 종종 새로운 정책이 도입되어
경제 환경의 예측 가능성과 안정성에 영향을 미쳤습니다.

경제적 위험: 아르헨티나는 지속적인
높은 인플레이션으로 인해 기업 비용이 증가하고
소비자의 구매력이 감소했습니다.

또한 GDP 성장률 감소, 높은 실업률,
소비자 신뢰도의 심각한 하락과 같은
경기 침체에 직면했습니다.
이러한 모든 요소는 국내외 투자자 모두에게
불리한 환경을 조성했습니다.



주권 위험: 아르헨티나는 2018년에
채무 불이행을 선언했으며
이는 지난 수십 년 동안 세 번째였습니다.

디폴트 이벤트는 정부가
재정적 의무를 다할 수 있는 능력에 대한
의구심을 불러일으켜 투자자
신뢰도를 급격히 떨어뜨렸습니다.


이 기간 동안 아르헨티나에 투자한
투자자의 경우 이러한 위험으로 인해
상당한 손실을 입을 수 있습니다.

예를 들어 아르헨티나 기업에 투자하는 회사는
인플레이션으로 인한 운영 비용 증가,
경기 침체로 인한 시장 수요 감소, 정책 변경 또는
채무 불이행으로 인한 자산 압류 또는
제한에 직면했을 것입니다.

이것은 실제 시나리오에서
컨트리 리스크가 어떻게 작용하는지 보여주는 예로서,
해외 시장에 투자하기 전에 철저한 컨트리 리스크
분석을 수행하는 것이 중요함을 강조합니다.

결론

다시 말해, 컨트리 리스크는
잠재적으로 투자 손실로 이어질 수 있는 정치,
경제 및 국가 위험을 포함합니다.

예를 들어, 정치적 불안정이나
정부 정책의 변화는 비즈니스 환경을 극적으로
변화시켜 투자에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마찬가지로 높은 인플레이션 또는
낮은 GDP 성장률과 같은 약한 경제 상황은
투자의 수익성과 실행 가능성을 감소시킬 수 있습니다.

또한 한 국가가 재정적 의무를
이행할 수 없는 것과 같은 소버린 리스크는
금융 위기로 이어져 투자 평가 절하로
이어질 수 있습니다.


이에 대한 실제 사례는
2018년 아르헨티나의 경제 위기로,
이러한 모든 위험이 수렴되어
투자자에게 잠재적인 상당한 손실을 초래했습니다.

따라서 컨트리 리스크를 이해, 평가 및 완화하는 것은
포괄적인 국제 투자 전략의 중요한 구성 요소입니다.

투자자는 정보에 입각한 결정을 내리고
투자를 보호하기 위해 이러한 위험을
철저하게 분석해야 합니다.