TIGER 차이나바이오테크 SOLACTIVE의 종목과 중국 바이오 산업 투자 포인트 탐구하기

 

 

 

 

 

TIGER 차이나바이오테크 SOLACTIVE의 종목과 중국 바이오 산업 투자 포인트 탐구하기

먼저 TIGER 차이나바이오테크 SOLACTIVE란
중국 헬스케어 산업 내 생명공학 테마에 속한
기업들을 포함하는 지수로 중국, 홍콩, 미국 거래소에
상장된 중국 생명공학 기업들을
최대 30 종목까지 편입시킨 ETF입니다.

명칭	TIGER 차이나바이오테크SOLACTIVE
기초지수	Solactive China Biotech NR KRW
분류	헬스케어
상장일	2020.12.03 / KRW
운용 보수	약 0.60%
순 자산 규모	약 460억 원

중국 바이오의약품 시장 분석

중국의 바이오의약품 시장이
현재 눈부신 성장을 경험하고 있습니다.

2015년부터 2024년까지의 기간 동안,
이 시장은 연평균 복합 성장률(CAGR)이 무려
19.3%에 달할 것으로 예상되고 있습니다.

이는 전 세계 바이오의약품 시장의 평균 성장률인
10% 미만을 훨씬 상회하는 수치입니다.

이러한 급속한 성장은
주로 중국 내 인구 노령화와 같은
인구통계학적 추세에 의해 주도되고 있습니다.

2024년까지 중국의 노령 인구는
거의 30% 증가할 것으로 예상되며,
이는 전 세계 성장률의 두 배를 넘는 수치입니다.

더불어, 동일 기간 중국의 총의료비는
약 56% 증가할 것으로 전망되는데,
이는 세계 평균의 4배가 넘는 수치입니다.

중국 정부의 정책도 이러한 추세에
중요한 역할을 하고 있으며,
바이오제약 산업의 혁신을 적극적으로 장려함으로써
시장 성장을 더욱 가속화하고 있습니다.

이러한 상황은 중국 바이오의약품 시장이
세계 시장에서 차지하는 중요성을 잘 보여주며,
이 시장의 잠재력과 미래 성장 가능성을 강조하는
중요한 지표가 됩니다.

상장 이후의 TIGER 차이나바이오테크SOLACTIVE 수익률 그래프

수익률
1W	1.31%
1M	7.35%
3M	10.51%
6M	-4.67%
1Y	-8.98%

투자 포인트

1. 중국의 개인 소득 증가와 건강에 대한 관심 상승은
헬스케어 지출의 증가로 이어지고 있습니다.

중국의 1인당 헬스케어 지출은
GDP의 약 5~6%를 차지하는데,
이는 미국의 17%나 서유럽의 10% 초반에 비해
상대적으로 낮은 수준입니다.

 

 

 

2. 중국의 바이오제약 산업은
R&D 능력의 향상과 함께 바이오 의약품 출시를
본격화하고 있습니다.

대형 제약회사들의 바이오의약품 특허 만료로
바이오시밀러와 자체 개발 의약품의 출시가
활발합니다.

중국의 임상 시험은 2015년 515건에서
2019년 1,548건으로 증가했으며,
중국과 글로벌 임상 비중은 9%에서
20%로 상승했습니다.

특히 항암제 분야에서
빅파마와의 라이센싱 및 파트너십 딜이
증가하고 있습니다.

R&D 능력의 성장은
우수한 인력 유입에 기인하고 있습니다.

 

대표적인 구성과 종목 소개

 

1. 야오밍캉더(우시 앱텍, WuXi AppTec)

종목코드 603259 CH 비중 10.42%

2000년에 설립된 야오밍캉더는
제약 및 의료기기 관련 개방형 액세스 기능,
글로벌 운영 기술 플랫폼을 제공하는
세계적 기업입니다.

전 세계 고객 및 파트너가 약물 발견 및 개발 시간을
단축하고, 여러 연구 개발 비용을 절감할 수 있도록
광범위하고 통합된 서비스와
포트폴리오를 제공하고 있습니다.

2. 야오밍바이오(우시바이오, Wuxi Biologics Cayman Inc.)

비중 9.87%

야오밍바이오는 단백질 생성, 검사 개발,
항체 생성, 스크리닝, 특성화 및 최적화와
규제 문제 및 테스트 서비스를 제공하는 회사입니다.

중국, 싱가포르, 아일랜드, 독일, 미국에
생산 공장을 운영하며,
바이오 의약품 아웃소싱 분야에서 세계 3위
중국 내 점유율 압도적인 1위를 가지고 있습니다.

3. 이노벤트 바이오(Innovent Biologics)

01801 HK 비중 7.54%

이노벤트 바이오는 2011년 설립된 회사로
주로 암과 같은 질환 치료를 위한
고품질의 혁신적인 의약품을 개발, 제조 및 공급하는
기업입니다.

창업 이래 R&D 및 CMC (화학, 제조 및 제어),
임상 개발 및 상용화 과정을 통합하는
플랫폼을 개발해 종양, 안과, 자가 면역 및 심혈관 질환
분야에서 20개의 혁신적인 파이프 라인을 구축.

4. 항서제약(Jiangsu Hengrui)

(600276 CH) 비중 7.56%

1970년 설립되어 장쑤 성 롄윈강에 본사를 두고 있는
기업으로 중국의 혁신 의학의 선두 주자일뿐만 아니라 중국의 항암제 및 외과학 분야에서 가장 유명한
R&D 센터 중 하나.

고품질의 혁신적인 의약품을 연구 및 개발,
판매하는 것이 주요 사업입니다.

특히 항암제 및 마취제 분야에서
중국 내 시장점유율 1위이며
유럽과 미국에도 여러 의약품을 수출합니다.

 

 

 

 

5. 워썬바이오(Walvax Biotech)

300142 CH 비중 4.18%

워썬바이오는 2001년에 설립된 회사로
주로 R&D, 생체 의학 제품의 생산 및 판매에
종사하는 현대 생물 의약 기업입니다.

국가 인증 하이테크 기업으로서 혈액 제제,
각종 백신 등을 생산하고 판매하고 있습니다.

본사는 Yunnan 쿤밍에 있으며 2000개 이상의
판매 네트워크, 30개 주 및 도시에서 사업을 영위.

6. 래사혈액제재(Shanghai RAAS Blood)

002252 CH 비중 4.08%

래사혈액제재는 아시아권에서
가장 큰 기업으로 성장했습니다.

주요 제품으로는 알부민, 인간 면역 글로불린,
응고 인자 등이 있고, 이 제품들은
약 20개 해외 국가에 등록되는 등
혈액 제제 수출이 가능한 몇 안 되는
중국 기업 중 하나입니다.

2017 포브스 100대 혁신기업에 선정될 정도로
첨단기술을 보유하고 있으며
국가 ThinkTank, 산업연구소, 국제 실험실을 포함한
3개 혁신 기반을 바탕으로 혈액 제품 산업에서
혁신적인 생태계를 창출하는 기업.

7. 중국바이오제약(Sino Biopharma)

1177 HK 비중 4.16%

중국 내 주요 혁신 개발 제약회사 중 하나로서
R&D 플랫폼, 지능형 제품 라인업 및 강력한
마케팅 채널을 보유하는 통합 체인 비즈니스를
영위하는 기업.

주로 종양/간/심장/뇌 질환 치료제,
정형외과 질환 치료를 위한 다양한 생물 약제 및
화학약품 생산을 하고 있습니다.

8. 북경천단생물제품(Beijing Tiantan)

600161 CH  비중 3.62%

혈액 제제의 연구 개발, 제조, 판매 및 컨설팅에
주로 사업을 영위하는 회사로서 주요 제품으로는
정맥 주사 면역 글로블린, 알부민,
B형 간염 및 파상풍 치료제 등 존재.

1998년에 설립되었고, 본사는 베이징에 위치함.

9. Akeso, Inc.

(09926 HK) 비중 2.95%

홍콩 증권 거래소에 상장된 바이오제약 회사입니다.
의료 부문, 특히 생명공학을 전문으로 하는 Akeso는
중국 중산의 토치 개발구에 본사를 두고 있습니다.

이 회사는
약 2,520명의 정규 직원을 고용하고 있습니다.

치료법의 연구, 개발, 제조 및 상업화에 중심으로
참여하고 있고, 이들 제품 파이프라인에는
자궁경부암, 위암, 폐암을 포함한
다양한 유형의 암을 치료하기 위한
이중특이성 항체인 AK104; 삼중 음성 유방암,
대장암 등의 암 치료를 위한 AK112;
PD-1 단클론 항체인 AK105; 그리고 다른 암과
질병을 목표로 하는 몇몇 다른 것들도 있습니다.

그리고 또한 다양한 암에 대한
카도닐리맙 병용 요법을 포함하여
다양한 치료법에 대한 여러 임상 시험에
참여하고 있습니다.

회사는 Pfizer Pharmaceuticals 및
AstraZeneca Pharmaceuticals​와 같은
유명 기업과 협력 계약을 체결했습니다.

최근 Akeso의 주가는 크게 상승하여
9개월 만에 최고치를 기록했습니다.

이는 주로 신약 개발, 특히 위 또는 위식도
접합부 선암종에 대한 1차 치료제로서
화학요법과 병용한 카도닐리맙의 3상 임상시험인 AK104-302의 긍정적인 진전에 기인하며,
1차 평가변수를 달성했습니다.

 

 

 

 

10. Hansoh Pharma

(03692 HK) 비중 2.02%

1995년에 설립된 R&D 중심의 제약회사로
주로 CNS, 항암, 당뇨, 항감염제 등을 개발하며
롄윈강과 상하이에 R&D센터를 보유하고 있습니다.

국가기술센터, 박사 후(Post-doctoral) 연구센터,
주요 국립 연구소 등의 국가 지정 연구 센터로
지정되어 있으며 혁신 의약품에 속하는
파이프라인 8개를 포함하여 성장성 높은 15개의
파이프라인을 확보하고 있음.

11. 화란바이오(Hualan Biological)

002007 CH 2.92%

1992년에 설립된 기업으로 중국 내에서
생물 하이테크를 바탕으로 혈장 제품, 바이러스 및
박테리아 백신, 단백질 재조합 및 기타 제품의 연구 및
개발에 종사하고 있는 기업.

아시아 권에서 가장 큰 혈장 제품과
인플루엔자 백신 제조업체이자 공급자.

12. Genscript Biotech

1548 HK 비중 2.75%

생명 과학 서비스 및 제품을 제공하는
세계 유수의 중국 생명공학 회사로 유전자 합성,
펩타이드, 단백질, 항체 및 전 임상 의약품 개발
서비스 역량을 통해 생명과학 분야에서 국제적으로
인정받는 기업.

13. 베이다제약(Betta Pharma)

300558 CH 비중 2.50%

연구 개발, 제조 및 마케팅을 통합하는
독립적 지적재산권(IPR)을 기반으로 혁신적 의약품의
연구 개발에 주요 사업을 두고 있는 박사학위 소지자
팀에 의해 설립된 하이테크 제약 기업입니다.

주로 악성 종양, 당뇨, 심혈관 및
뇌혈관 질환 치료 목적의 약품을 개발.

본사는 항저우시 유항 경제기술 개발구에 위치.

14. 자이 랩(ADR)

나스닥 ZLAB 비중 2.43%

자이 랩(ZLAB, Zai Lab)은
생명공학 전문 의료 회사입니다.

본사는 중국 상하이에 있으며
약 2,036명의 정규 직원을 고용하고 있습니다.

이 회사는 주로 중국 본토와 홍콩에서
종양학, 자가면역 질환, 전염병, 신경과학에 대한
치료법을 개발하고 상용화하는 데
중점을 두고 있습니다.

제품 포트폴리오에는 Zejula, Optune, NUZYRA, Qinlock 등이 포함되어 있으며 암부터
세균 감염까지 다양한 치료에 사용됩니다​.

2023년 1분기에 자이랩은
상당한 성과를 보고했습니다.

회사의 총 제품 수익은 전년 대비 36% 증가한
6,280만 달러에 이르렀으며,
특히 Zejula는 44% 성장을 달성했습니다.

이러한 성장은 회사의 확장되는
폐암 프랜차이즈와 차세대 항체-약물 접합체(ADC)
프로그램을 포함한 강력한 글로벌
종양학 파이프라인에 기인합니다.

Zai Lab의 2023년 주요 개발에는
일반 중증 근무력증에 대한 efgartigimod의
생물학적 제제 허가 신청(BLA) 승인과
중국의 피하 efgartigimod에 대한
BLA 제출을 향한 ​​진전이 포함됩니다.

회사는 또한 중화권의 정신분열증에 대한
KarXT에 대한 가교 연구와 같은 지역의
1차 위암에 대한 베마리투주맙에 대한
등록 연구를 시작했습니다.

또한 회사는 ZL-1218(CCR8)에 대한
글로벌 1단계 연구 시작과
ZL-1102(IL-17 Humabody®)의 완전한
글로벌 개발로 전환하는 것을 포함하여 글로벌 권리를
보유한 독점 파이프라인을 발전시키고 있습니다​.

Zai Lab은 후기 단계 개발에 있는 13개를 포함하여
잠재적으로 전 세계 최고 수준 및/또는
동종 최고 수준의 치료법 22개로 구성된
차별화된 포트폴리오와 파이프라인을 구축했습니다.

주목할만한 진전에는 QINLOCK과 NUZYRA가
중국 국가 환급 의약품 목록(NRDL)에
포함되고 Optune에 대한 보험 보장 범위가
확대되는 것이 포함되는데, 이는 중국 제약 시장에서
회사의 영향력이 커지고 있음을 입증하는 것입니다.​

특히, Zai Lab은
PE Ratio(TTM) 및 EPS(TTM)가
등재되어 있지 않습니다.

이는 회사가 즉각적인 수익성보다
성장과 발전에 중점을 두고 있음을 나타냅니다.

15. 캉타이바이오(Shenzhen Kangtai)

300601 CH 비중 2.17%

1992년에 설립되고 중국 심천에 본사를 두고 있으며
인간 백신의 개발, 제조, 판매가 주요 사업입니다.

중국 내 주요 B형 간염 백신 제조업체 중 하나이고,
설립 이래 국가, 지방 등과 관련된 연구 프로젝트 및
기술 개발 업무를 수행하고 있고,

다원(polyvalent) 백신, 유전공학 및
기타 신기술 분야에서 핵심 기술을 보유 중

 

 

 

 

16. 여주제약(Livzon Pharmaceutical)

000513 CH  비중 1.82%

의약품 연구, 개발, 생산 및
유통에 종사하는 기업으로서 주요 제품으로는
위장약, 심혈관 약물 및 항균제, 생식선 자극 호르몬,
한약재, 진단용 시약 및 장비와 같은
의료 제품 등이 존재합니다.

중국 본토뿐만 아니라
전 세계적으로 사업을 영위하는 국제 제약회사.

17. 화다지노믹스(BGI Genomics)

300676 CH 비중 1.72

중국 심천에 본사를 두고 있는 기업으로
베이징, 톈진, 상하이 등 주요 도시에 지사
및 의료 연구소를 두고 유전자 분석을 전문적으로
하는 기업입니다.

광범위한 차세대 시퀀싱 서비스와
의료기관, 기타 공공 및 민간 파트너에 다양한
유전테스트 포트폴리오를 제공하며 태아선별 검사,
유전 암 선별 검사, 희귀 질환 검사 및
정밀 의학 연구 및 이니셔티브 지원 등
다양한 사업을 영위.

이 글은 증권사의 공식적인 입장을
대변하는 것이 아니며, 오로지 정보 제공의 목적으로
작성되었습니다.

제공된 내용은 투자 조언이 아니며, 모든 투자 결정은
개인의 책임하에 이루어져야 합니다.