채무불이행, 디폴트(default)란 무엇인가요?

채무불이행 또는 디폴트(default)는
차용인이 대출 또는 금융 계약에 따른
의무를 이행하지 못하는 것을
가리키는 중요한 경제 용어입니다.  

대부분의 경우 불이행은 차용인이
예정된 지불을 제때 또는
전액 지불할 수 없을 때 발생합니다.  

채무 불이행은 대출자와 대출 기관은
물론 더 넓은 경제에 중대한 결과를
초래할 수 있습니다.

디폴트의 원인으로는 무엇이 있나요?

채무 불이행의 원인

채무 불이행의 주요 원인은
실직, 예상치 못한 비용, 자금 관리 부실 또는
불리한 경제 상황과 같은 다양한 요인에서
비롯될 수 있는 재정적 어려움입니다.

채무 불이행은 차용인이 계속해서
부채를 상환하는 데 드는 비용이
이익보다 더 크다고 판단하는 경우와 같이
차용인의 전략적 결정으로 인해
발생할 수도 있습니다.

채무 불이행 유형

채무 불이행은
국가 채무 불이행과
민간 채무 불이행의
두 가지 주요 범주로 분류할 수 있습니다.  

소버린 디폴트는
정부가 채무를 이행하지 못하는 경우를 의미하며, 민간 디폴트는 개인, 기업, 금융 기관 등
비정부 기관이 대출금을 상환하지
못하는 것을 말합니다.



차용인에 대한 결과

대출 불이행은 신용 점수 손상,
향후 신용 확보 어려움, 법적 영향 및
잠재적 담보 손실(담보 대출의 경우)을
포함하여 차용인에게 심각한 결과를
초래할 수 있습니다.



대출 기관에 대한 결과

차용인이 채무 불이행 시 대출 기관은
대출금 전액을 회수할 수 없는 경우
재정적 손실에 직면할 수 있습니다.  

이로 인해 특히 광범위한 채무 불이행이
있는 경우 대출 기관의 이익 감소 또는
지급 불능으로 이어질 수 있습니다.  

또한 채무 불이행률이 높으면
대출 기관이 대출을 연장하는 데
더욱 신중해짐에 따라 경제에서
신용 가용성이 감소할 수 있습니다.



체계적 위험

채무 불이행은
금융 시스템과 더 넓은 경제에
체계적 위험을 초래할 수도 있습니다.  

예를 들어, 2007-2008년
글로벌 금융 위기 동안
서브프라임 모기지에 대한 채무 불이행의
물결은 금융 기관의 광범위한 손실로 이어져
심각한 경기 침체에 기여했습니다.



정부 개입

경우에 따라 정부는
광범위한 채무 불이행 위험을 해결하기 위해
개입할 수 있습니다.  

여기에는 어려움을 겪고 있는 기업이나
산업에 대한 금융 구제 금융, 재정적 어려움에
직면한 개인에 대한 직접적인 지원 또는
경제 성장과 일자리 창출을 지원하기 위한
정책 구현과 같은 조치가
포함될 수 있습니다.

예방 조치

채무 불이행 위험을 최소화하기 위해
차용인과 대출 기관 모두 특정 조치를
취할 수 있습니다.  

대출자의 경우 여기에는
건전한 재무 프로필 유지, 현명한 예산 책정,
부채 상환 우선 순위 지정이 포함됩니다.  

대출 기관의 경우 철저한 신용 평가 및
적절한 대출 인수와 같은 효과적인 위험 관리
관행은 잠재적 채무 불이행 위험을 식별하고
완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.