차익거래(Arbitrage)란 무엇인가요?

차익거래란 위험 없는 이익을 목표로
서로 다른 시장이나 플랫폼에 걸쳐
자산이나 증권의 가격 차이를 이용하는 것을
포함하는 금융 전략입니다.

차익거래의 개념은
동일한 자산이 운송 비용과 자산의
판매에 적용되는 차등 세금이 없을 때
시장에 걸쳐 동일한 가격을 가져야 한다는
단일 가격의 법칙에 뿌리를 두고 있습니다.

차익거래(Arbitrage)란 무엇인가요?

차익거래에 대한 설명

1.기회의 식별

서로 다른 시장에서 동일하거나 매우 유사한 자산 간에 가격 차이가 있을 때 재정 거래 기회가 발생합니다. 이는 시장 정보의 차이, 시장 비효율성 또는 일시적인 수급 불균형과 같은 다양한 이유로 인해 발생할 수 있습니다.



2.실행

차익거래 기회를 이용하기 위해 투자자나 거래자는 한 시장에서 더 낮은 가격에 자산을 매입하고 동시에 다른 시장에서 더 높은 가격에 매각합니다. 성공적인 재정 거래의 핵심은 속도입니다. 이러한 기회는 종종 가격 차이를 바로잡기 위해 노력하는 시장의 힘으로 인해
단기적이기 때문입니다


3.무위험 이익

차익거래로 얻은 이익은 자산을 동시에 사고팔면 시장위험에 대한 노출이 제거되기 때문에 위험이 없는 것으로 간주됩니다. 이익은 구매 가격과 판매 가격의 차이로 수수료와 수수료와 같은 모든 거래 비용을 뺀 것입니다.

차익거래의 유형

1.공간 재정 거래

여기에는 서로 다른 지리적 위치나 거래 플랫폼에 걸쳐 동일한 자산의 가격 차이를 이용하는 것이 포함됩니다.
일시적 재정 거래: 이는 선물계약을 더 낮은 가격에 매입하고 만기가 더 늦은 동등한 계약을 더 높은 가격에 매도하는 것과 같은 동일한 자산의 시간 경과에 따른
가격 차이를 이용합니다.



2.통계적 재정 거래

이는 복잡한 수학적 모델과 알고리즘을 사용하여 동일한 산업 또는 부문 내 주식과 같은 관련 금융 상품 간의
일시적인 가격 불일치를 식별하고 활용합니다.



3.위험 재정 거래

합병 차익 거래라고도 하는 이 전략은 인수 합병에 관련된 회사의 주식 간 가격 불일치를 자본화하는 데 초점을 맞춥니다. 트레이더들은 대상 기업의 주식을 매입하고 인수 기업의 주식을 짧게 하여, 대상 기업의 주가는 상승하는 반면 인수 기업의 주가는 하락할 것으로
예상하고 있습니다.



4.전환 가능 재정 거래

여기에는 전환사채나 우선주와 같은 전환사채를 매입하는 것과 동시에 전환사채와 보통주의 가격관계가 수렴될 것이라는 기대로 기초 보통주를 단축하는 것이
포함됩니다.

결론

결론적으로 차익거래는 여러 시장에서 자산 가격이 일관되게 유지되도록 함으로써 시장 효율성을 유지하는 데 중요한 역할을 합니다. 그러나 재정 거래 기회는 종종 일시적이며 일반적으로 이를 식별하고 활용하는 데 필요한 리소스, 기술 및 전문 지식을 갖춘 정교한 투자자나 기관만이 액세스할 수 있습니다.